[ET투자뉴스]두산인프라코_거래비중 기관 30.6%, 외국인 21.27%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 22일 오전 10시40분 현재 전일대비 5.15% 하락하면서 9,770원을 기록하고 있는 두산인프라코어는 지난 1개월간 10.78% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산인프라코어의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산인프라코어가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대건설기계	3.3%	-14.0%	-4.2
한온시스템	2.4%	-1.6%	-0.6
두산중공업	2.2%	-2.9%	-1.3
LIG넥스원	2.2%	-8.8%	-3.9
두산인프라코어	2.1%	-10.8%	-5.1
기계	1.6%	-3.1%	-1.9
코스피	1.0%	-3.4%	-3.4

관련종목들도 하락 우세, 기계업종 -1.09%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 기계업종이 1.09% 하락하고 있다.

한온시스템	12,150원 0 (0.00%)	두산중공업	15,000원 ▼150(-0.99%)
LIG넥스원	49,350원 ▼50(-0.10%)	현대건설기계	169,500원 ▼4000(-2.31%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산인프라코의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 9,770원으로 3,230원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이재원 에널리스트가 " 중국 모멘텀 지속, 긍정적 접근 계속해야할 시점, 실적호조와 계속되는 업황강세를 고려할 때 지속적으로 긍정적인 접근을 해나가야할 시점으로 판단된다. 업황강세에 따른 어닝모멘텀이 18.1Q 내내 주가 상승요소로 작용할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수, 문준호 에널리스트가 " 견고했으나 시장 기대도 높은 수준, 동사의 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1.6조원 및 1,538억원으로 전년 동기 대비 각각 20%, 53% 증가했다. 두산밥캣이 선전한 가운데, 중국을 포함한 신흥시장에서 큰 폭의 성장이 기록되었기 때문…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

2월7일에 두산인프라코 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조6484.0억	1,538.0억	615.0억
직전분기 대비	4.0% 증가	6.9% 증가	20.3% 감소
전년동기 대비	19.8% 증가	53.3% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.65%로 업종평균 상회. PER은 275.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산인프라코어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	두산인프라코어	한온시스템	현대건설기계	두산중공업	LIG넥스원
ROE	0.2	15.5	13.2	-7.2	13.6
PER	275.3	20.3	16.1	-	11.9
PBR	0.6	3.2	2.1	0.2	1.6
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 236,901주, 3,425주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,396,372주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,384,214주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 12,158주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.07%로 적정수준 최근 한달간 두산인프라코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.6%, 외국인 21.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.6%를 보였으며 외국인은 21.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.4%로 가장 높았고, 기관이 29.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 8,420원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,420원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,420원대는 전체 거래의 14.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월14일 :두산인프라코어(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com