하나금융투자에서 20일 유니셈(036200)에 대해 "실적은 3배, 주가는 제자리"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 11,500원으로 내놓았다.
하나금융투자 김록호, 이진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 유니셈(036200)에 대해 "2017년 영업이익 280억원은 2015년 영업이익 86억원보다 3배 이상 증가한 실적이다. 그럼에도 불구하고 연결 자회사인 한국스마트아이디에 의한 실망감으로 주가가 실적을 반영하지 못 하고 있는 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2018년에도 고객사의 투자 집행은 지속된다. 유니셈은 DRAM과 NAND 모두 10K 투자시에 45억 내외의 매출이 기대된다. 공정 난이도 상승에 의해 반도체 제조 환경이 가혹해지고 있는데, 새로운 제조기술 이후에 유니셈의 점유율이 확대된 점은 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2018년 매출액은 2,601억원, 영업이익은 407억원으로 각각 전년대비 24%, 41% 증가할 전망이다. 가혹한 메탈 공정의 NAND 투자가 축소되어 스크러버 수요가 둔화되지만, 미세공정전환에 따른 공정수 증가로 칠러의 공급대수가 증가해 상쇄 가능할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
10,075
11,500
9,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180220
매수
11,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180220
하나금융투자
매수
11,500
20180115
부국증권
매수(신규)
9,000
20180109
리딩투자증권
BUY(INITIATE)
9,800
20171130
토러스투자증권
매수(신규)
10,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
