[ET투자뉴스]LS_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 19일 오후 1시5분 현재 전일대비 5% 오른 79,800원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 6.97% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -3.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
키움증권	3.3%	9.8%	2.9
LS	2.6%	7.0%	2.6
메리츠종금증권	2.1%	-4.8%	-2.2
메리츠금융지주	1.6%	8.0%	4.9
메리츠화재	1.4%	-1.0%	-0.7
코스피	1.0%	-2.8%	-2.8
금융업	1.1%	-3.3%	-3.0

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.5%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.5% 상승중이다.

메리츠화재	23,850원 0 (0.42%)	메리츠금융지주	16,300원 ▼50(-0.31%)
메리츠종금증권	4,855원 ▲40(+0.83%)	키움증권	108,500원 ▲2000(+1.88%)

증권사 목표주가 111,800원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 111,800원이다. 현재 주가는 79,800원으로 32,000원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 양적, 질적 호실적, 동사의 4분기 영업이익은 1,517억원(QoQ 18%, YoY 16%)으로서 앞서 실적을 발표한 산전 부문의 부진에도 불구하고 시장 예상치(1,246억원)를 상회했다. 우호적인 동 가격 추이와 더불어 주력인 전선과 I&D 부문의 실적이 기대 이상이었다는 점에서 질적으로도 양호했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 하나금융투자의 오진원, 박은규 에널리스트가 " LS산전을 제외한 그룹사 전반의 실적 개선, 오랜기간 그룹의 우려요인으로 지목되었던 SPSX의 실적 부진은 미국 통신업황 호조와 권선 내 고부가 아이템 확대를 통해 ‘18년 추가적인 실적 개선 가시성이 높아졌고, 과다한 차입금 비율 또한 적극적인 재무구조 개선을 통해 104%까지 개선된 상황…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.57%로 업종평균 상회. PER은 8.82로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	메리츠종금증권	메리츠금융지주	메리츠화재	키움증권
ROE	7.6	-	-	-	-
PER	8.8	-	-	-	-
PBR	0.7	-	-	-	-
기준년월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 421,475주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 391,335주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 30,140주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.22%, 외국인 32.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.86%를 보였으며 개인은 25.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.55%로 가장 높았고, 외국인이 30.69%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 78,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 78,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,300원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 80,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 80,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 80,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 80,000원대의 저항가능성과 78,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

2월13일 :(주)LS 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월13일 :(주)LS 주주총회소집결의
2월13일 :(주)LS 현금ㆍ현물 배당 결정
1월24일 :(주)LS 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com