[ET투자뉴스]에스피지_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 19일 오전 10시40분 현재 전일대비 4.21% 오른 8,410원을 기록하고 있는 에스피지는 지난 1개월간 10.8% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스피지의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스피지의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 IT부품업종의 위험대비수익률 -1.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스피지가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
옵트론텍	4.0%	10.6%	2.6
에스피지	3.8%	10.8%	2.8
크루셜텍	3.3%	-0.3%	0.1
신흥에스이씨	2.7%	7.8%	2.8
캠시스	1.9%	3.6%	1.9
코스닥	1.9%	-2.5%	-1.3
IT부품	1.7%	-2.4%	-1.4

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +1.06%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 1.06% 상승중이다.

옵트론텍	7,510원 ▲30(+0.40%)	크루셜텍	1,765원 ▲15(+0.86%)
신흥에스이씨	26,250원 ▲400(+1.55%)	캠시스	2,855원 ▲45(+1.60%)

증권사 목표주가 20,100원, 현재주가 대비 139% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스피지의 평균 목표주가는 20,100원이다. 현재 주가는 8,410원으로 11,690원(139%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김두현, 이정기, 배송이, 강준구 에널리스트가 " 1분기부터 반영되는 로봇감속기 매출, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,100원을 제시했고, 하나금융투자의 김두현, 이정기, 배송이, 강준구 에널리스트가 " 글로벌 로봇 업체 평균 PER 30배, 에스피지는 10배, 동사는 3년여의 개발기간을 통해 로봇용 특수 감속기 출시를 앞두고 있다. 로봇용 특수 감속기는 일본 소수업체만이 독점하는 시장으로 높은 진입장벽을 보유한 제품으로 판단한다. 고객사의 국산화 의지, 중국 업체들의 빠른 납기 요구 등을 미루어 에스피지의 특수 감속기는 2018년 하반기부터 매출액 반영이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,100원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.93%로 업종평균 수준.PER은 15.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스피지는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스피지	캠시스	신흥에스이씨	옵트론텍	크루셜텍
ROE	10.8	-22.9	-	15.2	-22.0
PER	15.2	-	-	11.5	-
PBR	1.7	1.6	2.4	1.7	1.3
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월9일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 194,738주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 748,152주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 942,890주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.7%로 적정수준 최근 한달간 에스피지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.21%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.96%를 보였으며 외국인은 9.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.21%로 가장 높았고, 외국인이 11.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 8,740원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,740원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,740원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,360원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 8,740원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 8,360원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,360원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,360원대의 지지가능성과 8,740원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com