유진투자증권에서 13일 현대로보틱스(267250)에 대해 "조선관련 실적악화에도 정유실적이 선방"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 497,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 497,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 현대로보틱스(267250)에 대해 "4Q17 실적부진의 이유는 현대중공업 지분법손실이다. 전분기(+2,006억원)과는 달리 지분법손익이 적자전환했기 때문이다. 4Q17 지분법평가손실은 2,176억원이었다. 반면, 정유부문은 정기보수 종료에 따른 생산량 증가 및 유가상승으로 실적상승을 견인했다. 조선부진을 정유가 대부분 메꾼 셈"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "동사의 1Q18 실적은 매출액 4조 3,173억원(-2.1%yoy), 영업이익 2,980억원(-19.2%yoy)(OPM 6.9%)로 전망한다. 실적의 대부분을 차지하는 정유부문은 정기보수 종료에 따른 생산량 증가 효과가 당분간 유지될 것으로 전망된다. 규모가 작은 글로벌서비스 분야는 매출은 증가했으나 영업이익은 감소할 것으로 전망되는데, 무상보증대행서비스 비중에 따라, 개연성이 크다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 이미 현대중공업 유상증자에 참여(334만주)할 뿐 아니라, 이번 미포조선 보유 신주인수권 매입으로 지배력 확대에 나설 계획이다(+5.5%p). 이미 27.84% 지분율을 유한 상황에서 추가 지분 확대로 30% 이상의 지배력을 확보하게 되는 것이다. 지주사로서의 위상은 더욱 강화된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년5월 360,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 497,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
542,333
570,000
497,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 497,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 570,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180213
매수(유지)
497,000
20171227
매수(유지)
497,000
20170928
매수(유지)
497,000
20170510
매수
360,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180213
유진투자증권
매수(유지)
497,000
20180125
KB증권
매수(유지)
560,000
20180102
이베스트투자증권
매수(유지)
570,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
