[ET투자뉴스]두산중공업_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.92%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 8일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.26% 하락하면서 15,150원을 기록하고 있는 두산중공업은 지난 1개월간 12.21% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산중공업의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 두산중공업의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산중공업이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대건설기계	2.8%	-5.6%	-1.9
현대엘리베이	2.5%	6.0%	2.3
두산중공업	2.3%	-12.2%	-5.3
LIG넥스원	2.1%	-3.2%	-1.4
두산인프라코어	1.7%	-0.5%	-0.2
기계	1.3%	-0.1%	0.1
코스피	0.9%	-3.6%	-4.0

관련종목들 혼조세, 기계업종 +1.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 1.53% 상승중이다.

		현대엘리베이	58,800원 ▲1300(+2.26%)

증권사 목표주가 19,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 19,700원이다. 현재 주가는 15,150원으로 4,550원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 4분기 실적은 무난하겠으나 부진한 수주가 걱정, 동사의 2017년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 4조 1,617억원 (+2.5% YoY), 영업이익 2,383억원 (+54.9% YoY, 영업이익률 5.7%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 시장 예상치에 부합할 전망이다. 중공업부문 및 두산엔진의 실적이 부진함에도 불구하고 중국에서의 굴삭기 판매호조로 두산인프라코어가 양호한 실적을 기록한 것이 무난한 연결실적의 배경…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.03%로 업종평균 수준. PBR은 0.23으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	두산중공업	현대건설기계	LIG넥스원	두산인프라코어	현대엘리베이
ROE	-7.2	13.2	13.6	0.2	27.1
PER	-	18.1	12.8	282.9	6.2
PBR	0.2	2.4	1.7	0.6	1.7
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 96,283주를 사들인 반면 기관은 12,697주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,073,769주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 438,024주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 635,745주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.92%를 보였으며 기관은 11.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.91%로 가장 높았고, 외국인이 22.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 17,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,100원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월6일 :두산중공업(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
1월17일 :두산중공업(주) 풍문 또는 보도에 대한 해명
1월17일 :두산중공업(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)


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