미래에셋대우에서 8일 JB금융지주(175330)에 대해 "2018년을 대비했던 4Q17"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 8,000원은 직전에 발표된 목표가 7,800원 대비 2.6% 상향조정 된 것이고,
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 JB금융지주(175330)에 대해 "JB금융 보통주자본비율이 2015년말 7.4%, 2016년말 7.92%, 1Q17말 8.0%, 2Q17말 8.3%, 3Q17말 8.58%로 개선되어 왔듯이, 2018년에도 위험가중자산 관리와 견고한 이익 시현으로 보통주자본비율을 꾸준히 높여 가는 모습을 보인다면, 우려가 해소되고 주가도 저평가 상태에서 벗어날 수 있을 것이라 전망한다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2018년 그룹 순이자이익이 1조2,228억원(+5.7% YoY)을 기록할 전망이다. 2015-16년에 취급했던 집단 중도금대출 만기 도래, 가계대출 관련 규제 강화 등에 따라 2018년 전북, 광주은행의 원화대출금 성장률은 각각 3.9%, 0.6%로 낮아질 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "연간 NIM은 각각 4bps씩 상승할 전망이다. 금리 인상기임에도 불구하고 그룹 충당금 비용은, 개선된 자산 건전성과 4Q17 대규모 NPL상각으로 인해 1,781억원(+4.1% YoY), 총여신 대비 46bps(+1bp YoY)으로 비교적 안정적으로 관리되는 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
8,000
9,300
7,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 9,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180208
매수(유지)
8,000
20170907
매수(신규)
7,800
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180208
미래에셋대우
매수(유지)
8,000
20180123
하나금융투자
매수
9,300
20180116
메리츠종금증권
TRADING BUY
7,000
20180112
삼성증권
HOLD
7,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
