[ET투자뉴스]녹십자, "달라진 게 별로 없…" HOLD(유지)-DB금융투자

발행일 : 2018-02-06 14:59 업데이트 : 2018-02-06 14:59

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DB금융투자에서 6일 녹십자(006280)에 대해 "달라진 게 별로 없다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

DB금융투자 구자용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 녹십자(006280)에 대해 "보완 요청에 대한 IVIG 미국 허가 서류는 상반기 중 제출하고 하반기 허가가 완료될 경우 빠르면 4분기 오창공장에서 첫 선적이 이뤄질 수 있을 것으로 전망된다. 본격적으로 실적 개선에 기여할 수 있는 캐나다 공장 생산은 2020년부터 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "혈액제제 헤파빅의 4Q 매출이 152억원(+53.5%YoY), 자궁경부암 백신 가다실이 138억원(+245%YoY)으로 증가 하면서 내수 사업부문 매출은 증가했다. 수익성 높은 수두백신과 알부민 수출이 1Q18년으로 이연된 영향으로 해외 사업부문은 전년대비 부진했으며 연말 인센티브 집행의 영향으로 시장 기대치 이하의 영업이익을 기록했다"라고 밝혔다.

한편 "동사 주가는 IVIG 허가 기대감이 이미 일부 반영된 수준이고 당분간 실적 개선 폭이 크지 않을 것으로 판단하기 때문에 Hold 의견을 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	HOLD(유지)
목표주가	252,273	280,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180206	HOLD(유지)	200,000
20171101	HOLD(유지)	200,000
20170728	HOLD(유지)	180,000
20170428	HOLD(유지)	170,000
20170206	HOLD(유지)	170,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180206	DB금융투자	HOLD(유지)	200,000
20180206	NH투자증권	매수(유지)	250,000
20180206	현대차투자증권	매수	260,000
20180206	신한금융투자	매수(유지)	250,000