[ET투자뉴스]GS_상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 2일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.86% 하락하면서 68,000원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 9.68% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 8.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
미래에셋대우	2.6%	16.1%	6.1
한미사이언스	2.3%	-6.9%	-2.9
GS	1.9%	9.7%	5.0
CJ	1.8%	2.0%	1.1
한화생명	1.6%	6.3%	3.9
코스피	0.7%	2.5%	3.5
금융업	0.8%	6.4%	8.0

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.99%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.99% 하락하고 있다.

한미사이언스	102,000원 ▼500(-0.49%)	CJ	179,500원 ▼4000(-2.18%)
미래에셋대우	10,700원 ▼350(-3.17%)	한화생명	7,390원 ▼20(-0.27%)

증권사 목표주가 82,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 82,000원이다. 현재 주가는 68,000원으로 14,000원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 백영찬 에널리스트가 " 4분기 실적은 컨센서스 충족할 전망, 4분기 실적 호전은 GS EPS/GS E&R 등의 발전자회사 및 GS 칼텍스 실적 증가에 기인한다. 발전자회사의 경우 SMP가격 상승과 상반기 신증설에 따른 판매량 증가를 통해 전년대비 이익확대가 가능했던 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 84,000원을 제시했고, SK증권의 손지우 에널리스트가 " 건설산업의 해외수주 증대를 눈 여겨 볼 타이밍, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.02%로 업종평균 상회. PER은 5.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS	한화생명	미래에셋대우	CJ	한미사이언스
ROE	12.1	-	-	8.8	-1.2
PER	5.6	-	-	5.0	-
PBR	0.7	-	-	0.4	9.8
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 10일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 7일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,141,952주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 269,413주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 872,539주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.68%, 외국인 27.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.5%를 보였으며 외국인은 27.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.43%로 가장 높았고, 개인이 30.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 61,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 61,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,100원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 61,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 61,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월30일 :(주)GS 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영사항)
1월30일 :(주)GS 현금ㆍ현물 배당 결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com