[ET투자뉴스]현대글로비스, "실적 우려 불식, …" 매수(유지)-한화투자증권

발행일 : 2018-01-31 12:02 업데이트 : 2018-01-31 12:02

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한화투자증권에서 31일 현대글로비스(086280)에 대해 "실적 우려 불식, 올해도 차별적인 성장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.

한화투자증권 류연화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "동사의 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 9.3% 증가한 1710억 원을 기록했다. 최근 현대차 그룹사의 실적이 시장의 기대치를 크게 하회하면서 동사도 영향을 받을 것으로 우려했으나, 결과적으로 양호한 실적이 발표됐다. 수익성이 높은 해외 물류 사업이 선전한 결과이다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2018년에도 차별적인 성장과 안정적인 이익을 시현할 것으로 본다. 국내 물류 사업에서 비계열사 매출 증가, 구조적으로 성장하는 해외 물류사업, 완성차 수출에서 배선권 추가 확보, 베트남향 CKD부품 수출 증가 등 안정적인 이익 성장 요인들이 산재해 있다"라고 밝혔다.

한편 "1분기 실적은 지난해 기저가 높고 전분기 CKD 수출에서 선수요가 있었다고 판단해서 지난 동기 대비 5% 감소한 1830억 원을 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 240,000원까지 높아졌다가 2017년4월 195,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 195,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	189,615	210,000	170,000

*최근 분기기준

오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180131	매수(유지)	195,000
20171114	매수(유지)	195,000
20171102	매수(유지)	195,000
20170728	매수(유지)	195,000
20170428	매수(유지)	195,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180131	한화투자증권	매수(유지)	195,000
20180131	하나금융투자	매수	170,000
20180131	유진투자증권	매수(유지)	200,000
20180131	한국투자증권	매수(유지)	210,000