[ET투자뉴스]한컴MDS_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 31일 오전 11시10분 현재 전일대비 4.7% 하락하면서 21,300원을 기록하고 있는 한컴MDS는 지난 1개월간 3.9% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한컴MDS의 월간 변동성이 상대적으로 작은 편은 아니었으나 주가상승률은 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 의미다. 최근 1개월을 기준으로 한컴MDS의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률 12.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한컴MDS가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 소프트웨어업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스트래픽	4.1%	43.4%	10.5
코나아이	3.6%	8.1%	2.2
한컴MDS	3.3%	3.9%	1.1
유비케어	2.8%	7.7%	2.7
투비소프트	2.3%	15.2%	6.6
코스닥	1.4%	12.1%	8.6
소프트웨어	1.2%	14.9%	12.4

관련종목들도 일제히 하락, 소프트웨어업종 -1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 소프트웨어업종은 1.32% 하락하고 있다.

에스트래픽	16,700원 ▼850(-4.84%)	투비소프트	9,380원 ▼100(-1.05%)
코나아이	13,350원 ▼100(-0.74%)	유비케어	4,215원 ▼85(-1.98%)

증권사 목표주가 29,800원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한컴MDS의 평균 목표주가는 29,800원이다. 현재 주가는 21,300원으로 8,500원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 2018년 본사의 안정적 재성장 및 자회사 성장을 기대한다, 실망스런 4분기 실적에도 불구하고, 올해는 본사 및 자회사 실적 성장과 함께 자회사 유니맥스의 상장이 예정되어 있는 등 주가 상승모멘텀을 보유하고 있어 주가의 추가 하락은 제한적이며, 실적 개선과 함게 점차 상승세로 전환할 전망 …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,700원을 제시했고, 신영증권의 정규봉, 김민경 에널리스트가 " 4차산업혁명 시대에 주목할 기업, 동사가 주도하고 있는 자율주행기술의 성장성, 국방항공분야의 잠재력 등을 감안한다면 매우 보수적인 Valuation이라는 판단이며, 향후 4차산업혁명 관련산업의 발전에 따라서 추가적인 주가의 Valuation 재평가도 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.98%로 업종평균 상회. PER은 22.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한컴MDS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한컴MDS	에스트래픽	유비케어	코나아이	투비소프트
ROE	8.5	-	9.0	-3.0	-4.1
PER	22.6	-	40.6	-	-
PBR	1.9	12.0	3.7	1.3	2.6
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 22,733주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 221,745주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 244,478주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.98%로 적정수준 최근 한달간 한컴MDS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.23%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.84%를 보였으며 외국인은 6.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.88%로 가장 높았고, 기관이 10.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 21,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,300원대는 전체 거래의 15.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

1월30일 :(주)한컴MDS 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com