[ET투자뉴스]F&F_거래비중 기관 15.2%, 외국인 37.59%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 30일 오후 2시55분 현재 전일대비 6.13% 하락하면서 45,150원을 기록하고 있는 F&F는 지난 1개월간 7.63% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 F&F의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 F&F의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률인 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 F&F가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	3.0%	7.6%	2.5
LF	2.8%	9.6%	3.4
한섬	1.6%	3.0%	1.8
경방	1.4%	5.0%	3.6
일신방직	1.0%	2.7%	2.7
코스피	0.6%	4.1%	6.8
섬유의복	0.9%	4.5%	5.0

관련종목들도 하락 우위, 섬유의복업종 -1.76%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 섬유의복업종은 1.76% 하락하고 있다.

한섬	32,400원 ▼750(-2.26%)	일신방직	113,000원 ▼500(-0.44%)
LF	34,300원 ▼600(-1.72%)	경방	14,600원 ▲150(+1.04%)

증권사 목표주가 55,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 F&F의 평균 목표주가는 55,000원이다. 현재 주가는 45,150원으로 9,850원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 이희재 에널리스트가 " 4Q17 벤치 파카 열풍으로 어닝 서프라이즈, 동사의 4Q17 매출액은 전년동기대비 +42.6% 성장한 2433억원, 영업이익은 +84.3% 성장한 545억원을 기록했다. 영업이익은 시장 컨센서스 대비 +29.5% 상회로 어닝 서프라이즈를 기록했다. 이른 겨울 한파와 롱패딩 열풍에 따라서 디스커버리, MLB, MLB KIDS 모두 호조세를 보였던 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 신한금융투자의 김규리, 손승우 에널리스트가 " 디스커버리가 이끈 실적 서프라이즈, 4분기 디스커버리의 성장률이 예상(35.1% YoY)보다 높았다. 주력 제품인 패딩류 매출 호조 덕분이다. 영업이익은 545억원(+84.3% YoY)으로 컨센서스 421억원을 크게 상회했다. 성수기를 맞은 디스커버리의 고성장으로 원가율이 개선(3~4%p YoY 추산)되었기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.06%로 업종평균 상회. PER은 13.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 F&F는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	F&F	경방	LF	일신방직	한섬
ROE	21.9	4.3	6.8	2.2	6.4
PER	13.2	13.6	13.2	17.9	14.1
PBR	2.9	0.6	0.9	0.4	0.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 367,332주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 190,478주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 176,854주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 F&F의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 15.2%, 외국인 37.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.59%를 보였으며 기관은 15.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.32%로 가장 높았고, 외국인이 40.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 40,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,200원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월29일 :(주)F&F 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
1월29일 :(주)F&F 신규시설투자등
1월22일 :(주)F&F [투자주의]소수지점ㆍ소수계좌 거래집중 종목


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com