하이투자증권에서 30일 LG상사(001120)에 대해 "올해 석탄 물량증가 효과로 실적 턴어라운드 가능할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 38,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 이상헌, 조경진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 38,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 LG상사(001120)에 대해 "동사의 올해 실적은 K-IFRS 연결기준 매출액 129,503억원(YoY+3.0%), 영업이익 2,582억원(YoY+11.4%)으로 예상되면서 실적 턴어라운드가 가능할 것이다. 무엇보다 인도네시아 GAM 광산의 생산량이 전년대비 약 58% 증가한 600만톤으로 예상되면서 이익의 증가를 이끌 것"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "물류부문의 경우 지난해 매출이 전년대비 16.4% 증가할 것으로 예상됨에도 불구하고 영업이익율이 하락하면서 이익이 정체되었다. 올해의 경우는 단가 정상화 등으로 수익성 개선이 나타날 것으로 예상됨에 따라 이익이 증가할 수 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "동사의 주가는 현재 올해 예상 기준으로 PER 9.0배에 거래되고 있어서 저평가 되어 있다고 판단된다. 올해 석탄 물량증가 효과로 실적 턴어라운드가 가능한 점 등을 고려할 때 밸류에이션이 매력적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년2월 42,500원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 38,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
38,000
40,000
36,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180130
매수(유지)
38,000
20170803
매수(유지)
38,000
20170203
매수(유지)
42,500
20170116
매수(유지)
38,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180130
하이투자증권
매수(유지)
38,000
20180112
미래에셋대우
매수(유지)
40,000
20180111
삼성증권
매수
36,000
20180108
SK증권
매수(유지)
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
