[ET투자뉴스]한전KPS_상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 30일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.53% 오른 42,550원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 4.8% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 7.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
태영건설	2.8%	18.9%	6.7
GS건설	2.6%	17.5%	6.7
한진중공업	2.2%	18.0%	8.1
한전KPS	1.7%	4.8%	2.8
대우건설	1.7%	4.9%	2.8
코스피	0.5%	5.2%	10.4
건설업	1.5%	11.6%	7.7

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +1.73%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 1.73% 상승중이다.

GS건설	33,250원 ▲1750(+5.56%)	한진중공업	3,905원 ▲45(+1.17%)
대우건설	6,210원 ▲30(+0.49%)	태영건설	12,250원 ▼100(-0.81%)

증권사 목표주가 48,300원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 48,300원이다. 현재 주가는 42,550원으로 5,750원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 유재선 에널리스트가 " 기저효과 감안하면 무난한 실적 기대, 점진적 탈원전, 월성 1호기 8차 수급계획 확정설비 제외, 노후 석탄설비 조기폐지 등 리스크 요인을 감안하면 과거 높은 밸류에이션은 기대하기 어렵다. 하지만 이번 정부 임기 이후에도 기저설비 증가는 확실하며 석탄설비 성능개선, 환경설비 강화를 추진하고 있어 단기적 실적감소 우려는 과도하다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 신한금융투자의 허민호 에널리스트가 " 바닥이 눈 앞에 있다, 탈원전, 비정규직의 정규직화에도 원전 계획예방/개보수 확대, 해외 매출 증가 등으로 향후 3년간 연평균 9% 영업이익 개선이 가능하다. 상반기 UAE 경상정비 8,000억원(4개 호기, 10년간), 18년 내 새만금해상풍력 99MW 공사, 신흥국(파키스탄, 인도 등) 화력정비 수주 등 신사업 가시화가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.16%로 업종평균 상회. PER은 17.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한전KPS	태영건설	대우건설	한진중공업	GS건설
ROE	12.4	9.0	-16.4	-61.9	-4.5
PER	17.2	7.2	-	-	-
PBR	2.1	0.7	1.0	0.6	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 121,276주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 35,019주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 156,295주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.29%, 외국인 27.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.81%를 보였으며 기관은 23.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.05%로 가장 높았고, 외국인이 27.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 43,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,000원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 43,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 43,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 43,000원대의 저항가능성과 41,950원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월16일 :한전KPS(주) (정정)소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)
1월8일 :한전KPS(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com