삼성증권에서 26일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "4Q review - 지분법이익까지 개선되는 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 80,000원으로 내놓았다.
삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 80,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "지분법이익은 150억원(+41.2%QoQ)으로 크게 증가. 이는 롯데BP화학이 생산 중인 초산/VAM의 가격 급등에 기인. 초산/VAM 공급타이트 지속으로 2018년 지분법이익도 예상보다 커질 것(510억원; +50%YoY)"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "4Q 영업이익은 261억원(-11.2%QoQ)을 기록하며, 컨센서스 부합. 순이익은 일회성비용 반영으로 인해 컨센서스 크게 하회"라고 밝혔다.
한편 "ECH-프로필렌 스프레드는 지난 3개월간+136% 상승(602달러→1,419달러). 올해 1월부터 ECH 계약가격 조정 개시. 따라서BEP 달성시점 예상보다 빨라질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년11월 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
71,400
92,000
52,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180126
BUY
80,000
20180119
매수
80,000
20171129
매수
72,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180126
삼성증권
BUY
80,000
20180116
신한금융투자
매수(유지)
80,000
20180105
한국투자증권
매수(유지)
92,000
20171113
한화투자증권
매수(상향)
53,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
