[ET투자뉴스]SK하이닉스, "4분기 실적: 새로…" HOLD-삼성증권

발행일 : 2018-01-26 09:32 업데이트 : 2018-01-26 09:32

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삼성증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4분기 실적: 새로운 것은 없다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 90,000원으로 내놓았다.

삼성증권 황민성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 90,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "4분기 실적은 예상치에 부합하며 최대 실적을 갱신"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "회사의 업황에 대한 시각은 시장의 우려보다 긍정적. 이익 전망치가 개선될 수 있으나,투자증가와 경쟁심화로 인한 방향성의 변화에는 새로울 것이 없음"라고 밝혔다.

한편 "투자의 증가와 일정이 앞당겨지는 것은 산업에서 일어나고 있는 전반적인 추세로서, 2018년보다는 2019년 공급에 영향을 주겠지만 긍정적인 수요에 대한 전망을 감안하면 투자계획은 아직도 늘어날 수 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년1월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년9월 96,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	101,867	120,000	80,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180126	HOLD	90,000
20171027	HOLD	90,000
20171019	HOLD	90,000
20170918	매수	96,000
20170828	매수	84,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180126	삼성증권	HOLD	90,000
20180126	유진투자증권	BUY(유지)	100,000
20180125	NH투자증권	매수(유지)	100,000
20180122	대신증권	매수	91,000