[ET투자뉴스]테스나_상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준

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위험대비수익률 -1.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 25일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.69% 오른 13,350원을 기록하고 있는 테스나는 지난 1개월간 3.26% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
디바이스이엔지	4.8%	29.5%	6.1
월덱스	3.5%	-6.0%	-1.7
테스나	2.9%	-3.3%	-1.1
폭스브레인	2.8%	78.7%	28.1
아이앤씨	1.8%	14.9%	8.2
코스닥	1.5%	17.2%	11.4
반도체	1.4%	0.1%	0.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.07%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.07% 상승중이다.

아이앤씨	6,170원 ▲40(+0.65%)	디바이스이엔지	12,900원 0 (0.00%)
폭스브레인	2,100원 ▼55(-2.55%)	월덱스	5,660원 ▲270(+5.01%)

증권사 목표주가 25,500원, 현재주가 대비 91% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스나의 평균 목표주가는 25,500원이다. 현재 주가는 13,350원으로 12,150원(91%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 속도차가 있으나 방향성은 맞다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.75%로 업종평균 상회. PER은 14.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스나는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	테스나	폭스브레인	아이앤씨	월덱스	디바이스이엔지
ROE	9.5	-60.5	7.8	11.4	11.6
PER	14.2	-	34.7	14.5	22.6
PBR	1.3	3.9	2.7	1.7	2.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월23일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 34,633주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 3,879주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 30,754주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.5%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.12%를 보였으며 기관은 0.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 88.95%, 외국인이 11.04%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 14,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,000원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com