신한금융투자에서 25일 SBS(034120)에 대해 "지상파 강자의 중장기 그림"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 SBS(034120)에 대해 "큰 손 넷플릭스의 등장으로 국내 미디어 시장은 이미 지각 변동을 예고하고 있다. 지상파 내 최고의 콘텐츠 경쟁력을 보유한 동사의 중장기 전략 역시 변화할 가능성이 높다. 중간광고는 여전히 핵심이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "중간광고 허용 가능성, 중국향 예능 수출 재개만 가정해도 2배 이상 증가하는 순이익, 저평가 국면의 밸류에이션(PBR 0.9배)을 근거로 동사에 대한 투자의견 매수 관점을 유지한다"라고 밝혔다.
한편 "2018년 별도 매출액은 8,835억원(+21.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 338억원(+142.5%)을 전망한다. 평창 동계올림픽과 러시아월드컵 판권 수익이 인식되면서 외형은 크게 성장한다. 하반기에는 달려라형제(중국 런닝맨) 관련 수익도 인식될 가능성이 있다. 글로벌 이벤트와 중국향 수출 재개 수혜주다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
해당기간 동안 매출액이 양호하게 늘었고 시장이 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 성장성 요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
31,400
38,000
27,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180125
매수(유지)
38,000
20180103
매수(유지)
34,000
20171207
매수(유지)
34,000
20171017
매수(유지)
34,000
20170914
매수(유지)
34,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180125
신한금융투자
매수(유지)
38,000
20180122
대신증권
매수(유지)
33,000
20171201
KB증권
매수(유지)
29,000
20171124
현대차투자증권
MARKETPERFORM
27,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
