바로투자증권에서 24일 LG생활건강(051900)에 대해 "중국 현지 고성장 지속되었으나, 18년에는 다소 둔화될 가능성 존재"라며 투자의견을 'HOLD(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,300,000원을 내놓았다.
바로투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(MAINTAIN)'의견은 바로투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(MAINTAIN)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
바로투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "지난 3년여간 거침없는 성장을 이끌어왔던 ‘후’브랜드의 출점(2017년 말 기준 193개)이 빠른속도로 진행되어 마무리를 목전에 두었기 때문에, 올해부터는 중국 현지의 성장세는 작년대비 다소 둔화될 가능성이 존재한다"라고 분석했다.
또한 바로투자증권에서 "화장품 부문의 면세점 매출은 4Q17에도 중국인 인바운드가 40% 이상 지속해서 감소했음에도 불구하고, yoy +19% 증가하였다. 특히, 면세점 매장 수가 yoy, qoq로 모두 변함없었기 때문에 모든 매출 증가분은 동일점 성장률로부터 기인했다는 점이 고무적"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
바로투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년1월 960,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 1,300,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
HOLD(유지)
목표주가
1,398,333
1,500,000
1,070,000
*최근 분기기준
오늘 바로투자증권에서 발표된 'HOLD(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 1,300,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,070,000원을 제시한 바 있다.
<바로투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180124
HOLD(MAINTAIN)
1,300,000
20180115
HOLD
1,300,000
20171025
HOLD
1,200,000
20171016
매수(유지)
1,200,000
20170911
매수(유지)
1,100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180124
바로투자증권
HOLD(MAINTAIN)
1,300,000
20180124
KB증권
매수(유지)
1,420,000
20180122
IBK투자증권
매수
1,480,000
20180119
현대차투자증권
MARKETPERFORM
1,290,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
