신한금융투자에서 18일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "이제 시작이다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "제작사 iHQ(003560)가 드라마 ‘당신이 잠든 사이에(2017년 9월 27일 방영)’를 75억원에 중국 심진텐센트에 판매했다고 발표했다. iHQ는 스튜디오드래곤, 드라마하우스에 이어 연간 5~6편의 드라마를 제작할 수 있는 콘텐츠 강자다. 중국 수출이 공식화됐다는 점은 산업에 의미하는 바가 크다. 미디어 빅사이클의 시작이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "캐시카우인 CJ오쇼핑의 영업현금흐름과 순현금(현재 1,600억원 추정)이 그룹의 콘텐츠 경쟁력 강화에 쓰일 가능성은 충분히 있다. 드라마 라인업 확대가 가장 좋은 예다. 향후 5년 내 동사의 국내 제작 점유율이 40%에 육박한다는 추정에는 변함이 없다"라고 밝혔다.
한편 "중국 수익이 본격적으로 반영되는 2Q18부터의 12개월 선행 EPS(주당순이익)을 Target Multiple에 적용했다. Target Multiple은 기존 38배에서 43배로 상향했다. 2018년 미디어 빅사이클을 이끌 대장주다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 73,000원이 고점으로, 반대로 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 82,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
60,143
82,000
42,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 36.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180118
매수(유지)
82,000
20180110
매수(유지)
73,000
20171211
매수(유지)
67,000
20171124
매수(신규)
53,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180118
신한금융투자
매수(유지)
82,000
20180111
이베스트투자증권
매수(유지)
72,000
20180102
KTB투자증권
매수
66,000
20171124
NH투자증권
매수(신규)
42,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
