[ET투자뉴스]SKC, "올해 영업이익, 작…" 매수(유지)-키움증권

발행일 : 2018-01-16 09:09 업데이트 : 2018-01-16 09:09

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키움증권에서 16일 SKC(011790)에 대해 "올해 영업이익, 작년 대비 31.0% 증가 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SKC(011790)에 대해 "동사의 올해 영업이익은 2,265억원으로 작년 대비 큰 폭의 증익이 전망된다. 이는 작년 4분기 PG 플랜트 증설(5만톤)이 올해 본격적으로 실적에 반영될 전망이며, 필름부문이 SKC Inc 제품믹스 변환 작업 완료 및 SKC HT&M 통합 효과로 큰 폭의 실적 개선이 예상되기 때문"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "New Biz 및 기타부문도 전방 산업 성장에 따라 반도체/소재 사업(CMP, 자성소재)의 추가적인 실적 개선 및 SKC솔믹스(Si/Quartz)와 SK바이오랜드(해문 마스크팩)의 증설효과가 올해 하반기부터 본격적으로 반영될 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사의 작년 4분기 영업이익은 427억원으로 시장기대치(477억원)를 하회할 전망이다. 이는 화학부문은 견조한 업황이 지속되고 있지만, 신규 촉매 적용을 위한 임시 정기보수 등 일회성 요인으로 전 분기 대비 감익 요인이 존재하였고, 필름부문은 광학용/포장용 비수기 진입에 따른 정기보수 진행 및 미국 SKC Inc의 제품믹스 변경 작업 지속으로 전 분기 대비 감익될 전망이기 때문"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 52,000원이 고점으로, 반대로 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 58,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	54,000	67,000	39,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180116	매수(유지)	58,000
20171109	매수(유지)	52,000
20171016	매수(유지)	52,000
20170912	매수(유지)	52,000
20170829	매수(유지)	48,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180116	키움증권	매수(유지)	58,000
20180108	SK증권	매수(유지)	55,000
20180108	하나금융투자	매수	54,000
20180102	신한금융투자	매수(유지)	56,000