[ET투자뉴스]JW생명과학_상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 12일 오후 12시50분 현재 전일대비 8.95% 오른 54,800원으로 강세를 보이고 있는 JW생명과학은 지난 1개월간 38.73% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 JW생명과학의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 JW생명과학의 위험을 고려한 수익률은 9.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 JW생명과학이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파미셀	4.5%	9.9%	2.2
JW생명과학	3.9%	38.7%	9.9
보령제약	2.6%	17.7%	6.7
환인제약	1.9%	18.1%	9.5
대원제약	1.6%	6.0%	3.7
의약품	1.8%	18.0%	10.0
코스피	0.6%	0.5%	0.8

관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +5.56%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 5.56% 상승중이다.

환인제약	26,100원 ▲3500(+15.49%)	파미셀	6,550원 ▲130(+2.02%)
보령제약	50,600원 ▲1950(+4.01%)	대원제약	22,250원 ▲700(+3.25%)

증권사 목표주가 54,700원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 JW생명과학의 평균 적정주가는 54,700원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 하태기 에널리스트가 " 수출 잠재력에 주가 상승모멘텀이 있다, JW홀딩스는 2013년에 수액제 분야 세계 최대 기업인 미국 박스터社와 영양수액제를 전세계에 수출하는 대규모 독점 라이센스 계약을 맺은 바 있다. 상반기에 수액제 생산공장 실사를 마무리하는 것으로 목표로 추진 중이다. 따라서 이런 절차가 순조롭게 진행되면 빠르면 금년 하반기 말, 늦어도 2019년부터는 본격 수출이 시작될 가능성이 높은 상황…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 유화증권의 김요한 에널리스트가 " 이제는 글로벌 시장이다, 수액산업 전반에서 고르게 밸런싱이 된 제품군을 보유하고 있으며, 수액산업의 자연성장과 TPN(종합영양수액)부문의 강점, 그리고 향후 美 Baxter社와의 TPN 제품 납품 시작으로 동사의 매출은 계속해서 성장해 나갈 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 49,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.84%로 업종평균 상회. PER은 24.16으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.06으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 JW생명과학이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	JW생명과학	보령제약	파미셀	환인제약	대원제약
ROE	16.8	-1.6	-4.1	9.6	8.5
PER	24.2	-	-	18.1	27.3
PBR	4.1	2.1	4.1	1.7	2.3
기준년월		2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 1월9일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 76,113주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 18,931주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 57,182주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 JW생명과학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.06%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.96%를 보였으며 외국인은 9.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.39%로 가장 높았고, 기관이 8.76%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 40,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,900원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 42,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월15일 :제이더블유생명과학(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com