[ET투자뉴스]테스_상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준

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관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 11일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.16% 오른 35,950원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 4.13% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
티씨케이	3.5%	12.1%	3.4
덕산네오룩스	2.8%	0.0%	0.1
테스	2.8%	-4.1%	-1.4
리노공업	2.5%	0.0%	0.1
주성엔지니어링	2.2%	0.8%	0.3
코스닥	1.5%	13.9%	9.2
반도체	1.6%	0.9%	0.5

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +2.19%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 2.19% 상승중이다.

티씨케이	71,600원 ▲4300(+6.39%)	덕산네오룩스	22,750원 ▼300(-1.30%)
리노공업	54,700원 ▲1300(+2.43%)	주성엔지니어링	13,100원 ▲350(+2.75%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 35,950원으로 14,050원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 김경민, 이수빈 에널리스트가 " 주가는 답답하나, 그래도 수주는 이어진다, 동사는 삼성전자와 SK 하이닉스로부터 각각 장비를 수주했다. 계약기간 종료일이 모두 2월이라는 것을 감안하면 이번 공시는 2018년 1분기 실적 가시성을 높여줄 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.32%로 업종평균 상회. PER은 13.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.69로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테스	리노공업	티씨케이	덕산네오룩스	주성엔지니어링
ROE	26.8	19.0	24.3	13.1	26.4
PER	13.8	19.3	23.9	34.4	12.7
PBR	3.7	3.7	5.8	4.5	3.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 28,440주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 295,019주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 323,459주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.73%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.28%, 외국인 22.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.28%를 보였으며 외국인은 22.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.9%로 가장 높았고, 기관이 27.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 38,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,800원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 37,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 37,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월2일 :(주)테스 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
12월28일 :(주)테스 기타 경영사항(특허권 취득)(자율공시)
12월27일 :(주)테스 (정정)현금ㆍ현물배당 결정
12월27일 :(주)테스 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com