[ET투자뉴스]동아에스티_거래비중 기관 21.59%, 외국인 25.02%

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업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 11일 오전 9시35분 현재 전일대비 4.74% 오른 110,500원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 21.96% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 9.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
부광약품	3.0%	18.7%	6.2
제일약품	2.8%	-4.6%	-1.6
동아에스티	2.4%	22.0%	9.1
일양약품	2.1%	19.9%	9.4
JW중외제약	1.9%	9.9%	5.1
의약품	1.7%	17.2%	10.1
코스피	0.6%	1.2%	2.0

관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 0.3% 상승중이다.

JW중외제약	48,150원 ▲500(+1.05%)	제일약품	61,800원 ▲700(+1.15%)
부광약품	25,850원 ▼100(-0.39%)	일양약품	40,700원 ▲850(+2.13%)

증권사 목표주가 116,200원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 적정주가는 116,200원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 구완성, 김재익 에널리스트가 " 기저효과 및 수출 실적 회복으로 턴어라운드 예상, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 신한금융투자의 배기달, 이은샘 에널리스트가 " 다시 시작하는 한 해, 올해는 2013년 분할 이후 처음으로 매출 감소가 없는 한 해가 되며 실적 회복 기조가 이어지겠다. 매출액은 5,695억원(+3.5%)으로 예상된다. 전문의약품 매출은 3,148억원(+4.8%)으로 2012년 이후 처음으로 증가하겠다. 분기 매출 200억원을 넘으며 최대 품목이었던 위점막보호제 ‘스티렌’(-2.0%)의 매출 감소도 크지 않겠다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

11월2일에 동아에스티 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,438.0억	159.0억	111.0억
직전분기 대비	8.3% 증가	327.4% 증가	142.4% 증가
전년동기 대비	5.4% 증가	893.8% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.34%로 업종평균 수준.PER은 63.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	동아에스티	부광약품	제일약품	JW중외제약	일양약품
ROE	2.3	5.8	0.8	4.0	4.9
PER	63.6	92.4	468.2	82.2	69.3
PBR	1.5	5.4	3.8	3.3	3.4
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 53,949주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 59,781주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 113,730주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.59%, 외국인 25.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.02%를 보였으며 기관은 21.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.5%로 가장 높았고, 외국인이 19.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 101,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 101,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 101,000원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 105,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 105,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 105,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com