[ET투자뉴스]바텍_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.2로 하위권, 업종평균치보다 높아 9일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.02% 오른 32,450원을 기록하고 있는 바텍은 지난 1개월간 0.62% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바텍의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 바텍의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -0.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바텍이 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
디오	2.9%	5.8%	1.9
인바디	2.6%	4.7%	1.8
바텍	2.5%	0.6%	0.2
뷰웍스	2.3%	0.1%	0.1
인터로조	2.2%	1.8%	0.8
코스닥	1.6%	9.2%	5.7
의료,정밀기기	1.2%	-0.4%	-0.3

관련종목들은 일제히 하락, 의료,정밀기기업종 -0.69%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 의료,정밀기기업종은 0.69% 하락중이다.

디오	34,950원 ▼1050(-2.92%)	뷰웍스	37,550원 ▼550(-1.44%)
인바디	38,900원 ▼1050(-2.63%)	인터로조	38,150원 ▼100(-0.26%)

증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바텍의 평균 목표주가는 42,000원이다. 현재 주가는 32,450원으로 9,550원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 이지용 에널리스트가 " 매력적인 Valuation 구간, 동사에 대한 투자포인트는 레이언스 연결 제외 기저 효과에서 벗어나 두 자릿 수 영업이익 성장 회복(18F +12.2%)과 국내 의료기기 Peer 대비해도 매력적인 Valuation(바텍 12.1배 vs. Peer 평균 18.6배)이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 41,000원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선, 한상웅 에널리스트가 " 북미 및 신흥국 수출 증가세 지속으로 실적 성장 지속 전망, 전세계 치과장비 시장의 40.2%를 차지하고 있는 북미 지역에서 동사의 PaX-i3D Smart 및 Green 제품의 판매가 지속적으로 늘어나고 있다. 북미지역은 미국 FDA 승인(2015년 10월) 이후 본격적인 매출 확대(2014년 454억원, +31.7%yoy → 2015년 546억원, +20.4%yoy → 2016년 634억원, +16.0%yoy)로 가파른 성장을 지속하고 있으며, 올해에도 성장세를 이어갈 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.49%로 업종평균 상회. PER은 5.62로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	바텍	인바디	디오	뷰웍스	인터로조
ROE	42.1	14.2	16.8	23.3	20.7
PER	5.6	35.7	25.6	13.6	19.8
PBR	2.4	5.1	4.3	3.2	4.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월2일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 122,692주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 114,213주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 8,479주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.12%, 외국인 20.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.85%를 보였으며 기관은 20.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.25%로 가장 높았고, 기관이 20.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 33,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,600원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 33,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 31,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 31,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 31,600원대의 지지가능성과 33,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com