[ET투자뉴스]KG이니시스_증권사 목표주가 29,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 9일 오후 12시25분 현재 전일대비 4.89% 하락하면서 17,500원을 기록하고 있는 KG이니시스는 지난 1개월간 2.51% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KG이니시스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KG이니시스의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 4.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KG이니시스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
지트리비앤티	5.8%	18.0%	3.0
KG이니시스	3.7%	-2.5%	-0.6
NHN한국사이버결제	2.6%	5.0%	1.9
안랩	2.4%	2.8%	1.1
한글과컴퓨터	1.6%	-2.3%	-1.4
코스닥	1.6%	9.5%	5.9
소프트웨어	1.5%	6.8%	4.5

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 -0.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 소프트웨어업종은 0.53% 하락하고 있다.

안랩	52,100원 0 (0.00%)	NHN한국사이버결제	16,350원 ▼200(-1.21%)
지트리비앤티	41,050원 ▲500(+1.23%)	한글과컴퓨터	17,250원 ▼400(-2.27%)

증권사 목표주가 29,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KG이니시스의 평균 목표주가는 29,000원이다. 현재 주가는 17,500원으로 11,500원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김두현, 이정기, 강준구, 배송이 에널리스트가 " 시장은 고속 성장! 밸류에이션은 저평가!, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 26,300원을 제시했고, 대신증권의 박양주 에널리스트가 " 거래정지는 주가에 큰 영향이 없을 것, 동사는 KG모빌리언스의 연결실적을 재무제표에 반영하고 있어 KG이니시스에도 담보대출 주석사항 기재의무가 있음에도 불구하고 이를 기재하지 않아 거래정지가 된 것으로 파악된다. 이번 이슈는 분기보고서 기재 오류에 의한 것으로 2014~2015년 당기순이익, 자기자본에 미치는 영향은 없으며 감사인 지정 2년(2018.1.1~2019.12.31)과 과징금 부과 수준에서 마무리 될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.65%로 업종평균 수준.PER은 84.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.56임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KG이니시스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	KG이니시스	지트리비앤티	NHN한국사이버결제	한글과컴퓨터	안랩
ROE	1.9	-13.1	11.6	9.7	9.0
PER	84.3	-	26.2	19.6	33.3
PBR	1.6	20.3	3.0	1.9	3.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 66,204주를 순매수했고, 외국인은 56,878주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 43,388주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 385,029주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 428,417주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 최근 한달간 KG이니시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.6%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.27%를 보였으며 기관은 12.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.72%로 가장 높았고, 외국인이 16.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 16,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,400원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월9일12시25분 :(주)케이지이니시스 현금ㆍ현물배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com