[ET투자뉴스]신라교역_위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균치보다 낮아

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위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균치보다 낮아 9일 오전 11시35분 현재 전일대비 1.26% 하락하면서 15,650원을 기록하고 있는 신라교역은 지난 1개월간 1.88% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신라교역의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신라교역의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 소형주업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신라교역이 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에넥스	3.2%	-2.8%	-0.8
삼익악기	2.6%	-12.6%	-4.8
제이에스코퍼레이션	1.4%	-6.3%	-4.5
조광피혁	1.3%	-3.8%	-2.9
신라교역	1.1%	-1.9%	-1.7
코스피	0.6%	1.6%	2.6
소형주	0.8%	-0.6%	-0.7

관련종목들은 상승 우위, 소형주업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 소형주업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

조광피혁	39,150원 ▲200(+0.51%)	제이에스코퍼레이션	12,600원 ▼100(-0.79%)
에넥스	1,945원 ▲100(+5.42%)	삼익악기	2,295원 ▲20(+0.88%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.7%로 업종평균 수준.PER은 482.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.55로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신라교역은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	신라교역	에넥스	조광피혁	삼익악기	제이에스코퍼레이션
ROE	0.1	2.0	10.4	-0.4	6.2
PER	483.0	91.8	11.2	-	17.5
PBR	0.6	1.8	1.2	0.9	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 15일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 128,517주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 57,746주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 70,771주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 신라교역의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 29.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.77%를 보였으며 기관은 8.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.28%로 가장 높았고, 외국인이 30.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 15,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,850원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 15,850원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,850원대의 저항가능성과 14,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com