한국투자증권에서 9일 KT(030200)에 대해 "5G 시범 서비스를 계기로 시장 선도"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,700원을 내놓았다.
한국투자증권 양종인, 조민영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 KT(030200)에 대해 "동사는 평창 동계 올림픽에서 세계 최초로 5G 시범 서비스를 선보인다. 유선통신망과 필수설비(전주, 관로, 광케이블)가 많아 5G 네트워크 구축에 유리하다. 5G는 3.5GHz, 28GHz 고주파 대역 이용으로 전파 전송거리가 짧아 촘촘한 기지국과 장비투자가 필요하기 때문"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2018년 서비스 매출액은 이동통신 요금인하에도 불구하고 전년대비 1.3% 증가할 전망이다. IPTV와 초고속인터넷이 매출 성장을 이끌 것이다. 초고속인터넷 매출액은 ARPU가 높은 기가인터넷 비중 상승(2017년 41.7% → 2018년 50.3%)으로 3.3% 증가할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2018년 영업이익은 IPTV, 부동산 수익 호전으로 전년대비 6.9% 증가할 전망이다. IPTV는 2017년에 흑자 전환해 영업이익률이 2017년 5%에서 2018년 7%로 높아질 것으로 보인다. 향후 2년간 부동산 매출액은 연평균 22% 증가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년12월 42,500원까지 높아졌다가 2017년9월 38,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,700원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(신규)
목표주가
38,428
42,000
33,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180109
매수(유지)
38,700
20171228
매수(유지)
38,700
20171124
매수(유지)
38,700
20171102
매수(유지)
38,700
20170928
매수(유지)
38,700
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180109
한국투자증권
매수(유지)
38,700
20180109
KB증권
매수(유지)
40,000
20171213
미래에셋대우
매수(유지)
40,000
20171212
SK증권
매수(유지)
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
