[ET투자뉴스]한솔씨앤피_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 9일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.04% 하락하면서 7,620원을 기록하고 있는 한솔씨앤피는 지난 1개월간 10.33% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔씨앤피의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한솔씨앤피의 위험을 고려한 수익률은 -11.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -1.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔씨앤피가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코디	5.0%	1.7%	0.3
에이씨티	3.6%	-31.5%	-8.7
에스폴리텍	2.3%	-4.8%	-2.0
웹스	2.3%	-9.9%	-4.2
한솔씨앤피	0.9%	-10.3%	-11.4
코스닥	1.6%	9.1%	5.6
화학	1.4%	-2.7%	-1.9

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 0.04% 하락하고 있다.

에스폴리텍	1,890원 ▼30(-1.56%)	코디	1,175원 ▼25(-2.08%)
웹스	4,650원 ▼30(-0.64%)	에이씨티	4,330원 ▼130(-2.91%)

증권사 목표주가 9,450원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔씨앤피의 평균 목표주가는 9,450원이다. 현재 주가는 7,620원으로 1,830원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 박형우 에널리스트가 " 2017년은 미래를 위한 준비기간, 과거에는 삼성전자의 전체 스마트폰 출하량 성장이 정체됐고, 이에 따라, J 시리즈 등 플라스틱 케이스용 도료 수요도 증가하지 못했다. 상장 당시, 성장동력으로 지목됐던 메탈케이스용 도료는 CNC 케이스의 생산공법 변화로 단기적 수요가 다소 감소했었다. 그러나 18년은 중장기 사업 방향인 잉크 및 자동차 내장재용 도료 매출 확대의 원년이 될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,450원을 제시했고, KB증권의 백영찬 에널리스트가 " IT 모바일용 도료 전문생산 기업 , 2016년 BPS를 기준으로 보더라도 현주가는 PBR 0.83배 수준이다. 따라서 지금의 주가는 실적감소에 대한 우려를 충분히 반영한 것으로 판단된다. 이제는 자동차용 도료와 모바일 잉크 등 신규 도료 매출액 추이를 지켜볼 필요가 있는 시점…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.2%로 업종평균 상회. PER은 10.65로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔씨앤피가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한솔씨앤피	에스폴리텍	웹스	코디	에이씨티
ROE	7.9	6.2	0.9	-24.7	-4.7
PER	10.7	10.5	89.2	-	-
PBR	0.9	0.6	0.8	0.5	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월5일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 큰 변화가 나타나지 않음에도 불구하고 734주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,874주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,608주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 한솔씨앤피의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.21%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.43%를 보였으며 기관은 0.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 97.78%, 외국인이 2.21%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 8,520원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,520원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,680원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,520원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,520원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com