[ET투자뉴스]태영건설_관련종목들은 일제히 하락, 건설업업종 +0.31%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 9일 오전 9시40분 현재 전일대비 4.52% 오른 11,550원을 기록하고 있는 태영건설은 지난 1개월간 55.24% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태영건설의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태영건설의 위험을 고려한 수익률은 23.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 3.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태영건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진중공업	3.5%	-1.7%	-0.4
금호산업	2.5%	-8.3%	-3.3
태영건설	2.4%	55.2%	23.0
GS건설	2.2%	9.0%	4.0
한전KPS	1.9%	-2.9%	-1.5
코스피	0.6%	1.9%	3.1
건설업	1.4%	4.7%	3.3

관련종목들은 일제히 하락, 건설업업종 +0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 건설업업종은 0.31% 상승중이다.

한전KPS	38,550원 ▼300(-0.77%)	금호산업	9,400원 ▼20(-0.21%)
GS건설	30,250원 ▼250(-0.82%)	한진중공업	3,525원 ▼5(-0.14%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태영건설의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 11,550원으로 3,450원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 채상욱, 이정기 에널리스트가 " 밀려오는 어닝의 쓰나미, 태영건설을 사자, 건설과 환경(수처리), 미디어(SBS홀딩스)사업을 영위하는 태영건설을 사자. 2018년 실적은 매출액 3.6조원으로 8.6% 증가하고, 영업이익은 4,596억원으로 23.8% 증가할 전망이다. 세전이익은 4,466억원으로 올해 대비 67.8% 증가하며, 지배지분순이익은 3,047억원으로 82% 증가 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.96%로 업종평균 상회. PER은 7.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태영건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	태영건설	한전KPS	금호산업	한진중공업	GS건설
ROE	8.2	12.0	16.7	-72.2	-4.8
PER	7.2	17.0	6.0	-	-
PBR	0.6	2.0	1.0	0.5	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 10일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,249,047주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 271,482주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,520,529주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 태영건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.97%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.31%, 외국인 27.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.31%를 보였으며 외국인은 27.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.74%로 가장 높았고, 외국인이 44.78%로 그 뒤를 이었다. 개인은 8.47%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 8,410원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,410원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,410원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,210원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,410원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,410원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com