[ET투자뉴스]팜스코_위험대비수익률 -4.6, 업종지수보다 낮아

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위험대비수익률 -4.6, 업종지수보다 낮아 8일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.32% 오른 11,500원을 기록하고 있는 팜스코는 지난 1개월간 8.37% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팜스코의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팜스코의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팜스코가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
팜스코	1.8%	-8.4%	-4.6
해태제과식품	1.5%	-8.1%	-5.4
선진	1.1%	7.6%	6.9
남양유업	1.0%	1.0%	1.0
대한제분	0.8%	-5.5%	-6.8
코스피	0.7%	-0.2%	-0.2
음식료품	1.0%	-2.7%	-2.7

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.51% 하락하고 있다.

해태제과식품	15,250원 ▼50(-0.33%)	대한제분	163,000원 ▼1500(-0.91%)
남양유업	689,000원 ▼3000(-0.43%)	선진	16,250원 ▲250(+1.56%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.8%로 업종평균 수준.PER은 9.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팜스코는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	팜스코	남양유업	선진	해태제과식품	대한제분
ROE	13.3	2.7	20.5	8.1	3.2
PER	9.8	20.8	7.7	17.9	12.2
PBR	1.3	0.6	1.6	1.4	0.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월		2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 24,410주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 117,212주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 141,622주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 팜스코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 52.56%, 외국인 18.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 52.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.75%를 보였으며 외국인은 18.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.74%로 가장 높았고, 개인이 38.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 11,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,200원대는 전체 거래의 13.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 11,550원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,550원대의 저항가능성과 11,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com