[ET투자뉴스]더존비즈온_거래비중 기관 23.52%, 외국인 37.93%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 8일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 32,300원을 기록하고 있는 더존비즈온은 지난 1개월간 3.58% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 더존비즈온의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 더존비즈온의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 더존비즈온이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한전기술	4.2%	0.4%	0.1
하나투어	2.8%	-3.2%	-1.1
다우기술	1.7%	16.0%	9.4
더존비즈온	1.3%	-3.6%	-2.7
대교	1.0%	0.8%	0.7
서비스업	0.8%	1.0%	1.2
코스피	0.7%	-0.3%	-0.4

관련종목들은 상승 우세, 서비스업업종 +1.1%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 1.1% 상승중이다.

다우기술	22,500원 ▲350(+1.58%)	대교	8,060원 ▲40(+0.50%)
하나투어	105,500원 0 (0.00%)	한전기술	22,750원 ▲950(+4.36%)

증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 더존비즈온의 평균 목표주가는 42,000원이다. 현재 주가는 32,300원으로 9,700원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 박종선, 한상웅 에널리스트가 " 4Q17 시장 기대치 부합하며 안정적 성장 전망, 동사의 4Q17 매출액이 전년동기대비 13.8% 증가했을 것으로 추정하는 이유는 지속적인 성장세를 보이고 있는 클라우드 사업이 전년동기대비 33.2% 증가하고, 안정적인 ERP 매출 또한 12.7% 증가하며, 또한 전자금융 사업 및 보안/그룹웨어 등의 사업 부문이 성장세를 지속했을 것으로 예상하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

10월30일에 더존비즈온 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	464.0억	94.0억	91.0억
직전분기 대비	4.4% 감소	17.4% 감소	0.3% 감소
전년동기 대비	15.0% 증가	24.8% 증가	74.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.01%로 업종평균 상회. PER은 30.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.76으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 더존비즈온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	더존비즈온	대교	하나투어	다우기술	한전기술
ROE	19.2	7.4	-1.1	9.2	-2.9
PER	30.0	13.6	-	4.9	-
PBR	5.8	1.0	6.1	0.5	2.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월26일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 114,207주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 26,464주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 87,743주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 더존비즈온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.52%, 외국인 37.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.93%를 보였으며 기관은 23.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.97%로 가장 높았고, 외국인이 31.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 짭게는 조정구간, 길게는 상승구간에 머물러 있다.

현재주가 근처인 33,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,850원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 33,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com