[ET투자뉴스]GS홈쇼핑_거래비중 기관 42.81%, 외국인 28.68%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 5일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.3% 오른 208,700원을 기록하고 있는 GS홈쇼핑은 지난 1개월간 5.35% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 방송서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS홈쇼핑의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 GS홈쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 방송서비스업종의 위험대비수익률인 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS홈쇼핑이 속해 있는 방송서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CJ오쇼핑	2.8%	-4.4%	-1.5
GS홈쇼핑	2.4%	-5.4%	-2.2
CJ E&M	1.8%	2.6%	1.4
KMH	1.0%	-6.4%	-6.3
YTN	0.9%	-0.9%	-1.0
코스닥	1.6%	4.7%	2.9
방송서비스	1.7%	-0.7%	-0.4

관련종목들 혼조세, 방송서비스업종 +0.48%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 방송서비스업종은 0.48% 상승중이다.

CJ E&M	90,500원 ▼500(-0.55%)	KMH	9,550원 ▲10(+0.10%)
YTN	2,105원 ▼5(-0.24%)	CJ오쇼핑	215,200원 ▲2700(+1.27%)

증권사 목표주가 275,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS홈쇼핑의 평균 목표주가는 275,000원이다. 현재 주가는 208,700원으로 66,300원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 알고 있는 악재 VS 저렴해진 주가, 홈쇼핑 관련 정치적으로 민감한 이슈들이 발생하고 있다는 점에서 펀더멘탈 외적인 투자모멘텀도 이미 약화될만큼 약화됐다고 판단한다. 내수 소비 경기 회복 가능성, 홈쇼핑 산업내 동사의 우월적 시장지위, 안정적인 영업활동 현금흐름과 막대한 보유현금, 양호한 배당 수익률과 장기적 배당 증가 가능성 등을 감안시 매수하기에 무리없는 주가 수준인 것으로 판단한다.…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 285,000원을 제시했다.

11월2일에 GS홈쇼핑 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,584.0억	298.0억	218.0억
직전분기 대비	4.9% 감소	0.1% 감소	12.2% 증가
전년동기 대비	0.2% 증가	27.3% 증가	50.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.95%로 업종평균 상회. PER은 14.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS홈쇼핑은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	GS홈쇼핑	YTN	CJ E&M	KMH	CJ오쇼핑
ROE	8.8	1.9	19.8	7.3	4.3
PER	14.9	25.7	8.7	5.0	22.5
PBR	1.3	0.5	1.7	0.4	1.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 8일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 46,069주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 20,595주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 66,664주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 GS홈쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.73%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.81%, 외국인 28.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.68%를 보였으며 개인은 28.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.98%로 가장 높았고, 개인이 35.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 210,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 210,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 210,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 206,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 210,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 210,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 210,000원대의 저항가능성과 206,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

12월12일 :(주)지에스홈쇼핑 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com