한국투자증권에서 5일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "4분기 영업이익 전년동기대비 71% 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "2년 주기로 실시하는 대규모 염소사업부 정기보수에도 불구하고 4분기 영업이익은 전년동기대비 71% 개선된 280억원을 기록할 것이란 기존 전망을 유지한다. 또한 4분기가 전통적 비수기임에도 전분기대비 영업이익 감소율이 5%에 불과한 이유는 그만큼 염소 사업부 턴어라운드 영향이 강력하다는 것을 의미한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사에 대한 매수관점을 강화할 시기다. ECH 및 가성소다 판매단가를 spot 가격 대비 현저히 낮게 추정한 이유는 계약가격이 spot가격을 반영하는데 소요되는 통상적 지연시간을 고려했기 때문"라고 밝혔다.
한편 "현재 타이트한 수급상 아시아 spot가격은 유지될 것이며 계절적 성수기인 2~3분기에는 재차 상승할 것이다. 판매단가는 결국 spot가격을 따라잡을 것이며 현재 아시아 spot가격까지만 판매단가가 상승해도 연간 3,300억원의 영업이익을 기록할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 92,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
68,600
92,000
52,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 34.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180105
매수(유지)
92,000
20171121
매수(유지)
92,000
20171031
매수(유지)
56,000
20170927
매수(유지)
56,000
20170728
매수(유지)
56,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180105
한국투자증권
매수(유지)
92,000
20171205
신한금융투자
매수(유지)
74,000
20171129
삼성증권
매수
72,000
20171113
한화투자증권
매수(상향)
53,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
