[ET투자뉴스]한국타이어_거래비중 기관 32.65%, 외국인 53.96%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.2로 하위권, 업종평균치보다 낮아 3일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.18% 하락하면서 53,800원을 기록하고 있는 한국타이어는 지난 1개월간 0.37% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국타이어의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한국타이어의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화케미칼	2.0%	12.8%	6.4
효성	2.0%	7.8%	3.8
S-Oil	1.8%	-4.6%	-2.5
롯데케미칼	1.4%	2.2%	1.5
한국타이어	1.3%	0.4%	0.2
화학	1.1%	1.1%	1.0
코스피	0.7%	0.4%	0.5

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.01% 상승중이다.

롯데케미칼	366,000원 ▲5500(+1.53%)	효성	145,500원 ▲6500(+4.68%)
S-Oil	114,000원 ▼3000(-2.56%)	한화케미칼	33,000원 ▲450(+1.38%)

증권사 목표주가 74,600원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국타이어의 평균 목표주가는 74,600원이다. 현재 주가는 53,800원으로 20,800원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 정용진 에널리스트가 " 길어진 호흡, 판매가격 인상이라는 호재에도 불구하고 17년 실적은 부진하겠다. 하반기 테네시 공장 가동이 적자로 이어지면서 발목을 잡았고, 원화 강세도 예상보다 가파랐다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했고, DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 4Q17, Top line 굳건, 11월까지 한국타이어의 글로벌 판매량은 내수 수요 부진에도 불구하고 중국 및 유럽 지역의 성장으로 2~3% 성장을 기록했다. ASP 역시 판가 인상 효과가 지속되며 소폭이지만 성장을 지속해 매출액은 원화 강세에도 불구하고 증가를 지속할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 79,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.18%로 업종평균 상회. PER은 10.12로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국타이어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	한국타이어	S-Oil	효성	한화케미칼	롯데케미칼
ROE	10.3	12.2	13.7	13.9	17.4
PER	10.1	16.7	8.8	6.0	6.0
PBR	1.0	2.0	1.2	0.8	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 579,903주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 440,801주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 139,102주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 한국타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.65%, 외국인 53.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.65%를 보였으며 개인은 13.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.32%로 가장 높았고, 기관이 36.95%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 54,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 54,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,300원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 54,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 54,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월2일 :한국타이어(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
12월13일 :한국타이어(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com