[ET투자뉴스]대우조선해양_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.72%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 3일 오전 11시25분 현재 전일대비 7.82% 오른 16,550원으로 강세를 보이고 있는 대우조선해양은 지난 1개월간 7.8% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우조선해양의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우조선해양의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	3.7%	-7.8%	-2.1
현대미포조선	3.5%	-3.3%	-0.9
에스엘	2.9%	9.1%	3.1
현대로템	2.7%	0.3%	0.1
현대위아	1.7%	-5.5%	-3.2
운수장비	1.2%	-8.1%	-6.7
코스피	0.7%	0.4%	0.5

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.86% 상승중이다.

현대미포조선	89,400원 ▲3400(+3.95%)	에스엘	24,100원 ▼850(-3.41%)
현대위아	64,000원 0 (0.00%)	현대로템	18,900원 ▲50(+0.27%)

증권사 목표주가 17,500원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우조선해양의 평균 적정주가는 17,500원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 2017년 12월은 한국 조선업체들의 고난의 시기, 향후 다소 부진한 2016년, 2017년 신규수주를 극복하며 2018년 성공적인 정상화 단계에 진입할 수 있는지가 관심사항이며, 신규 확보한 수주가 수익성 면에서도 훼손요인은 없을지에 대해 확인이 필요한 시점…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.69%로 업종평균 하회. PBR은 0.38로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우조선해양이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	대우조선해양	현대로템	에스엘	현대위아	현대미포조선
ROE	-3.2	0.6	12.5	2.0	2.1
PER	-	171.2	6.8	27.2	30.0
PBR	0.4	1.1	0.9	0.5	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 200,407주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 58,900주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 141,507주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 대우조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.44%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.72%를 보였으며 기관은 4.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.53%로 가장 높았고, 외국인이 19.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 19,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,000원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월28일 :대우조선해양(주) 회계처리기준 위반에 따른 검찰고발 등 조치결과
12월26일 :대우조선해양(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
12월7일 :대우조선해양(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com