신영증권에서 3일 현대건설(000720)에 대해 "기대에 부응할 2018년 해외 사업"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 50,000원으로 내놓았다.
신영증권 박세라 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 50,000원은 직전에 발표된 목표가 53,000원 대비 -5.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신영증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2018년은 사우디를 중심으로 한 중동 지역의 가스 수입 증가와 함께 가스 공종 발주 증가가 예상되고 있다. 동사는 우즈벡 GTL 수주 등 가스처리시설에 강점을 가지고 있어 UAE 등 중동 가스 프로젝트 수주에 집중할 계획. 정체되었던 해외매출은 리비아 수주잔고의 재가동(8,500억원), 이라크 카르빌라 공정재개(2.3조원) 등과 함께 반등할 수 있을 것"라고 분석했다.
또한 신영증권에서 "동사의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 5조2,816억원, 3,552억원으로 각각 전년동기대비 1.5% 하락, 11.4% 상승할 전망. 2017년 기말 원달러 환율이 1,070.5원으로 3분기말 대비 70원 가량 하락하면서 외환관련손실이 예상된다. 2017년 연간 매출액은 17조8,625억원, 영업이익은 1조899억원으로 전년대비 역성장이 불가피하다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 2017년 8천세대 주택공급에 이어 2018년에는 1.4만세대 주택공급을 계획하고 있다. 하남 감일, 개포8, 김포 향산리 등 자체물량 7,500세대가 예정되어 있다. 총 2.6조원 규모의 GBC 역시 2018년 상반기 착공이 가능해지면서 국내부문의 실적이 2019년까지 전체 외형 성장을 주도할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신영증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 59,000원이 고점으로, 반대로 52,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
HOLD(유지)
목표주가
52,075
55,500
44,000
*최근 분기기준
오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.
<신영증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180103
매수(유지)
50,000
20171109
매수(유지)
53,000
20171030
매수(유지)
53,000
20170921
매수(유지)
53,000
20170728
매수(유지)
59,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180103
신영증권
매수(유지)
50,000
20171212
신한금융투자
매수(유지)
54,000
20171122
메리츠종금증권
매수
55,000
20171122
유진투자증권
매수(유지)
55,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
