[ET투자뉴스]파트론_관련종목들은 하락 우위, IT부품업종 +1.17%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 2일 오후 2시10분 현재 전일대비 4.56% 오른 9,870원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 8.22% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 -2.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
비에이치	4.2%	-12.2%	-2.9
아모텍	3.7%	-1.3%	-0.3
이녹스첨단소재	2.9%	-7.6%	-2.6
파트론	2.4%	8.2%	3.4
아트라스BX	0.4%	-2.1%	-5.2
코스닥	1.6%	3.3%	2.0
IT부품	1.5%	-3.3%	-2.2

관련종목들은 하락 우위, IT부품업종 +1.17%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 IT부품업종은 1.17% 상승하고 있다.

이녹스첨단소재	82,300원 ▼3200(-3.74%)	아트라스BX	48,850원 ▼250(-0.51%)
비에이치	25,800원 ▼1500(-5.49%)	아모텍	49,300원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 12,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 12,700원이다. 현재 주가는 9,870원으로 2,830원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 리딩투자증권의 서형석, 정태원 에널리스트가 " ‘아이폰 게이트’의 나비효과 기대, 18 년 실적 턴어라운드를 전망한다. 플래그쉽 모델인 갤럭시 S9 에 전면부 일체형(일반+홍채) 카메라 모듈이 탑재될 것으로 기대되고, 향후 중저가형 모델에는 후면부 듀얼 카메라 및 전면부 홍채인식 카메라 모듈의 확대 적용이 기대되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 13,300원을 제시했고, 신한금융투자의 박형우 에널리스트가 " 4Q17 반등 → 18년 정상화 → 19년 사업 다각화, 4Q17과 1Q18은 실적 개선이 예상된다. 플래그십 일체형 모듈의 수율이 정상화됐다. 90%를 크게 상회한다. 중저가 모듈도 견조한 증가세가 예상된다. 4분기 실적은 매출액 2,003억원(+18%, 이하 YoY), 영업이익 80억원(+93%)이 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,200원을 제시했다.

11월2일에 파트론 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,120.0억	56.0억	45.0억
직전분기 대비	3.5% 감소	18.1% 증가	20.3% 증가
전년동기 대비	19.9% 증가	115.4% 증가	1185.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.73%로 업종평균 하회. PER은 141.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.41임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	파트론	이녹스첨단소재	비에이치	아트라스BX	아모텍
ROE	1.0	7.1	-3.9	16.2	12.4
PER	141.2	88.2	-	11.1	20.2
PBR	1.4	6.3	5.0	1.8	2.5
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 459,421주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 769,359주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,228,780주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.61%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.2%를 보였으며 기관은 14.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.26%로 가장 높았고, 기관이 17.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 9,410원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,410원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,410원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,840원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,410원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,410원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com