[ET투자뉴스]CJ제일제당, "주주가치 희석을 감…" 매수-현대차투자증권

발행일 : 2017-12-20 14:13 업데이트 : 2017-12-20 14:13

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현대차투자증권에서 20일 CJ제일제당(097950)에 대해 "주주가치 희석을 감안해도, Valuation 매력 높다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 송하연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "유상증자로 주주가치가 희석되었고 투자심리가 악화되었다는 점이 매우 아쉽지만, 장기적인 방향성은 유효하며 업종 내에서 Valuation 매력이 높다"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "대한통운의 글로벌 네트웍크 및 물류 인프라를 활용하여, 일부 글로벌 냉동식품 사업부문에 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대되며, 지분율 증가에 따라 지배주주 당기순이익 증대 효과가 있는 상황"라고 밝혔다.

한편 "4분기 전사업부 실적개선세가 이어질 것으로 전망되는 가운데, 라이산과 메치오닌 가격이 견조하여 바이오 부문의 추가적 개선도 기대되는 상황"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년12월 430,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 510,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	486,650	550,000	440,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 510,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20171220	매수	510,000
20171109	매수	510,000
20171025	매수	510,000
20170616	매수	450,000
20170210	매수	430,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20171220	현대차투자증권	매수	510,000
20171220	하나금융투자	매수	440,000
20171220	유안타증권	매수(유지)	510,000
20171220	미래에셋대우	매수(유지)	450,000