[ET투자뉴스]CJ제일제당_상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 19일 오후 1시25분 현재 전일대비 8.16% 내린 366,000원을 기록하며 약세를 보이고 있는 CJ제일제당은 지난 1개월간 11.81% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ제일제당의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ제일제당의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ제일제당이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오리온	3.5%	-4.8%	-1.3
CJ제일제당	2.8%	-11.8%	-4.2
오뚜기	2.1%	-2.3%	-1.0
롯데지주	2.0%	-1.4%	-0.7
농심	1.7%	-0.8%	-0.4
코스피	0.6%	-2.1%	-3.5
음식료품	1.1%	-3.9%	-3.5

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -2.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 2.33% 하락하고 있다.

오뚜기	807,000원 ▼14000(-1.71%)	롯데지주	61,400원 ▼600(-0.97%)
농심	359,000원 ▼7500(-2.05%)	오리온	118,000원 ▼1500(-1.26%)

증권사 목표주가 500,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ제일제당의 평균 목표주가는 500,000원이다. 현재 주가는 366,000원으로 134,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주, 이동건 에널리스트가 " 내년 상반기까지 소재 부문 기저효과 기대, 내년 상반기까지는 기저효과를 기대 가능하다. 올해 상반기 원당 및 대두박 투입가 상승에 기인해 소재 부문 마진이 BEP를 시현했기 때문이다. 최근 안정적인 곡물가 흐름 감안시 내년 상반기는 영업마진 4% 내외 시현이 가능할 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 510,000원을 제시했고, 바로투자증권의 김혜미 에널리스트가 " 원달러 환율 하락 영향은 시장 기대보다 미미할 것, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 480,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5%로 업종평균 수준.PER은 24.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ제일제당은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ제일제당	롯데지주	오리온	농심	오뚜기
ROE	3.5	6.1	1.5	4.8	10.9
PER	24.2	62.3	219.0	25.0	22.9
PBR	0.8	3.8	3.3	1.2	2.5
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월15일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 25,747주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 41,627주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 67,374주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 CJ제일제당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.67%, 외국인 31.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.71%를 보였으며 개인은 24.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.53%로 가장 높았고, 외국인이 31.25%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 399,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 399,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 399,000원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 392,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 392,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 392,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월19일13시25분 :CJ제일제당(주) 회사합병 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)
12월19일13시25분 :CJ제일제당(주) 타법인주식및출자증권취득결정
12월19일13시25분 :CJ제일제당(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)
12월19일13시25분 :CJ제일제당(주) 유상증자결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com