KB증권에서 19일 LG이노텍(011070)에 대해 "어닝 서프라이즈 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "동사의 4분기 영업이익은 전분기대비 238% 증가한 1,888억원으로 추정되어 컨센서스 영업이익(1,566억원)을 21% 상회하는 어닝 서프라이즈가 기대된다. 이는 아이폰8 플러스, 아이폰X 판매호조에 따른 듀얼카메라, 3D 센싱모듈 출하증가로 4분기 광학솔루션 매출이 전분기대비 2배 증가한 2.1조원으로 예상되기 때문"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2018년부터 3D 카메라 (3D 센싱모듈)는 LG이노텍의 강력한 성장 엔진이 될 전망이다. 이는 3D 카메라가 스마트 폰 보안의 핵심기술로 부각되면서 애플 및 안드로이드 진영 (삼성전자, 화웨이, 오포, 비보, 레노버)에서도 3D 카메라를 기본 탑재한 차기 스마트 폰 출시가 예상되기 때문"라고 밝혔다.
한편 "동사는 2017, 18년 광학솔루션 매출이 3D 카메라 출하급증으로 각각 4.6조원, 5.8조원으로 예상되고, 2020년 전장부품 매출과 영업이익도 매년 연평균 3조원 이상의 신규수주에 따른 수주잔고 증가 (17년: 9.5조원, 20년: 18.8조원) 영향으로 2.2조원, 1,672억원으로 추정되어 밸류에이션 상승요인이 발생할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
212,333
232,000
190,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 232,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171219
매수(유지)
220,000
20171117
매수(유지)
220,000
20171026
매수(유지)
220,000
20171020
매수(유지)
210,000
20170928
매수(유지)
210,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171219
KB증권
매수(유지)
220,000
20171207
키움증권
매수(유지)
220,000
20171207
대신증권
매수(유지)
210,000
20171128
DB금융투자
매수(상향)
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
