신한금융투자에서 18일 웹젠(069080)에 대해 "H5, 최강자 모두 흥행. 각성을 기다리자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이문종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 웹젠(069080)에 대해 "4Q17 매출액 399억원(+11.3% QoQ), 영업이익 124억원(+65.2% QoQ)으로 큰 폭의 개선이 전망된다. ‘대천사지검H5’, ‘기적:최강자’의 흥행 영향이다. ‘대천사지검H5’는 일평균 10억원 내외, ‘기적:최강자’는 일평균 20~30억원 수준의 매출을 기록하겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "'기적:각성'의 사전예약자 수가 890만명을 돌파했다. 목표치 500만명을 크게 뛰어넘었다. 출시일이 확정되지는 않았으나 12월~1월 출시가 가능할 전망이다. 전작 ‘전민기적’(당시 1위 게임)을 개발한 천마시공이 개발하고 텐센트가 퍼블리싱하는 만큼 흥행 가능성이 크다. 연이은 뮤 IP 기반 신작의 성공으로 뮤의 가치를 다시 한번 입증했다"라고 밝혔다.
한편 "현재 ‘H5’와 ‘최강자’에서 나오는 일평균 추정이 30억원 내외임을 감안하면 최대 기대작 ‘각성’ 출시일 확정 후에는 추가적인 추정치 상향이 가능하다. ‘각성’ 흥행 정도에 따라 기업가치는 큰 폭으로 높아질 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 34,000원이 고점으로, 반대로 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 42,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
36,429
45,000
28,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171218
매수(유지)
42,000
20171120
매수(유지)
34,000
20171018
매수(신규)
29,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171218
신한금융투자
매수(유지)
42,000
20171212
이베스트투자증권
매수(유지)
45,000
20171212
삼성증권
매수
42,000
20171211
케이프투자증권
매수(유지)
35,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
