[ET투자뉴스]LS_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 15일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.26% 오른 67,800원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 7.12% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
키움증권	2.3%	2.6%	1.1
LS	2.3%	-7.1%	-3.0
메리츠화재	1.7%	-5.0%	-2.9
메리츠금융지주	1.6%	-3.7%	-2.3
DGB금융지주	1.3%	8.9%	6.8
코스피	0.6%	-2.1%	-3.5
금융업	0.7%	-0.4%	-0.5

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.36% 상승중이다.

메리츠금융지주	15,600원 ▼400(-2.50%)	DGB금융지주	10,450원 ▲100(+0.97%)
메리츠화재	23,700원 ▼100(-0.42%)	키움증권	87,200원 ▲1300(+1.51%)

증권사 목표주가 92,800원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 92,800원이다. 현재 주가는 67,800원으로 25,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 최관순 에널리스트가 " 최근 주가 하락은 과도한 수준, 최근 주가 하락은 구리 가격 상승분이 반영되지 않은 과도한 수준이며, LS 엠트론의 동박 및 오토모티브 지분 매각 이후 재무구조 개선, 신사업 추진 등 여러 기회가 발생할 수 있기 때문에 동사에 대한 투자의견 매수를 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 88,000원을 제시했고, KB증권의 김준섭 에널리스트가 " 구리가격이 이보다 좋을 수 없다, 동사에 대한 투자포인트는 구리가격 상승세, 주요 전선 자회사들의 실적이 개선될 것이라는 기대감이다. 구리가격이 상승하면 전선의 판매가격을 높일 수 있어 LS전선 및 LS아이앤디 등 전선계열 회사의 실적이 개선될 것으로 예상된다. 또한, 유가가 상승하는 상황에서는 중동 지역 발주가 늘어날 것이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 98,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.11%로 업종평균 상회. PER은 9.95로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.64로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	메리츠금융지주	DGB금융지주	키움증권	메리츠화재
ROE	6.4	-	-	-	-
PER	10.0	-	-	-	-
PBR	0.6	-	-	-	-
기준년월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월27일부터 외국인들이 14거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 155,341주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 305,838주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 461,179주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.51%, 외국인 31.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.02%를 보였으며 개인은 28.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.21%로 가장 높았고, 외국인이 26.66%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 78,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 78,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,300원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 69,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 69,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 69,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com