[ET투자뉴스]동국제약_상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 14일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.56% 하락하면서 60,800원을 기록하고 있는 동국제약은 지난 1개월간 13.51% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동국제약의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 동국제약의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동국제약이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
녹십자셀	4.6%	-2.5%	-0.5
휴온스	4.0%	1.4%	0.3
인트론바이오	3.0%	-8.7%	-2.8
에스티팜	2.8%	-12.9%	-4.6
동국제약	2.6%	-13.5%	-5.1
코스닥	1.3%	0.1%	0.1
제약	2.0%	-1.6%	-0.8

관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 -0.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 제약업종은 0.74% 하락하고 있다.

인트론바이오	36,800원 ▼100(-0.27%)	휴온스	80,900원 ▼900(-1.10%)
에스티팜	31,950원 ▼250(-0.78%)	녹십자셀	44,850원 ▼900(-1.97%)

증권사 목표주가 86,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동국제약의 평균 목표주가는 86,000원이다. 현재 주가는 60,800원으로 25,200원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 하태기 에널리스트가 " 3분기 매출액 14.9% 성장하며 영업실적 호조, 동사의 3분기 연결 영업실적을 보면 우선 매출액이 14.9% 증가하며 금년 상반기에 이어서 고성장을 지속했다. 조영제 약가인하에도 불구하고 연결매출액이 고성장한 것이다. 수익성에서 매출원가율이 40.1%로 2분기보다 소폭 하향 안정되었으며 판관비율도 46.2%로 2분기보다 1.1%p 개선되었다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 86,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.12%로 업종평균 상회. PER은 13.83으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동국제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동국제약	녹십자셀	인트론바이오	에스티팜	휴온스
ROE	15.1	2.9	-7.1	16.8	23.3
PER	13.8	454.6	-	10.5	18.2
PBR	2.1	13.4	11.9	1.8	4.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 14일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 30,645주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 29,763주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 60,408주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 동국제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.42%, 외국인 29.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.42%를 보였으며 외국인은 29.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 36.6%로 가장 높았고, 개인이 33.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 62,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 62,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 62,200원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 62,200원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 62,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 62,200원대의 저항가능성과 59,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com