[ET투자뉴스]SPC삼립_거래비중 기관 16.46%, 외국인 23.12%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 13일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.83% 오른 149,000원을 기록하고 있는 SPC삼립은 지난 1개월간 4.79% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SPC삼립의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SPC삼립의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 -0.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SPC삼립이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	2.8%	-4.8%	-1.7
오리온홀딩스	2.3%	-12.4%	-5.3
하이트진로	1.5%	-7.1%	-4.7
롯데칠성	1.4%	1.7%	1.2
삼양사	1.0%	-4.9%	-4.8
코스피	0.6%	-2.0%	-3.3
음식료품	1.1%	-0.4%	-0.3

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +1.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 1.46% 상승중이다.

오리온홀딩스	26,100원 ▲250(+0.97%)	삼양사	91,500원 0 (0.00%)
하이트진로	23,450원 ▼150(-0.64%)	롯데칠성	1,318,000원 ▲32000(+2.49%)

증권사 목표주가 192,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SPC삼립의 평균 목표주가는 192,000원이다. 현재 주가는 149,000원으로 43,000원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주, 이동건 에널리스트가 " 노이즈는 펀더멘탈과 무관, 저가 매수 기회, 최악의 경우 과태료를 납부하더라도 언론에서 보도된 과징금 500억원은 과도한 수치이다. 가장 중요한 점은, 이번 노이즈가 SPC삼립 펀더멘탈과 무관한 이슈라는 점이다. ‘파리바게트’는 SPC삼립의 모회사인 ‘파리크라상’의 100% 자회사이다. 양사가 단순히 계열사란 이유로 주가가 하락한 만큼, 저가 매수 기회로 활용해야 한다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 조미진 에널리스트가 " 악재는 지나가고, 수익성이 회복되는 2018년, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.05%로 업종평균 수준.PER은 30.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.67로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SPC삼립은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SPC삼립	롯데칠성	오리온홀딩스	삼양사	하이트진로
ROE	15.2	1.5	252.2	5.2	1.1
PER	30.7	54.4	1.0	15.2	121.7
PBR	4.7	0.8	2.6	0.8	1.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 191주를 사들인 반면 기관은 1,565주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 69,703주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 657주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 70,360주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 SPC삼립의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.13%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.46%, 외국인 23.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.12%를 보였으며 기관은 16.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.75%로 가장 높았고, 외국인이 26.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.64%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승패턴이 약해지고 있는 구간에서 재반등 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 130,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 130,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 130,000원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 138,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 138,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 138,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com