[ET투자뉴스]비아트론_상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준

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위험대비수익률 -1.0, 업종평균대비 성과 좋지 않아 8일 오전 11시55분 현재 전일대비 6.36% 오른 20,900원을 기록하고 있는 비아트론은 지난 1개월간 2.56% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비아트론의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 비아트론의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 0.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비아트론이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코미코	3.2%	2.5%	0.7
유니테스트	2.9%	8.3%	2.8
엠케이전자	2.6%	-11.2%	-4.2
심텍	2.6%	-10.2%	-3.9
비아트론	2.4%	-2.6%	-1.0
코스닥	1.3%	6.3%	4.8
반도체	1.5%	0.7%	0.4

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.12% 상승중이다.

심텍	10,550원 ▲50(+0.48%)	코미코	26,300원 ▲50(+0.19%)
유니테스트	12,450원 ▲450(+3.75%)	엠케이전자	10,350원 ▼250(-2.36%)

증권사 목표주가 31,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비아트론의 평균 목표주가는 31,500원이다. 현재 주가는 20,900원으로 10,600원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신영증권의 이원식, 김민경 에널리스트가 " 경쟁 심화만 없었다면, 18년까지 실적의 개선세는 지속될 것으로 예상되나, 19년부터는 수주 모멘텀이 둔화될 것으로 예상되고, 현 주가는 18년 예상 실적 기준 PER 11배로 밸류에이션 매력도 높지 않기에 동사에 대한 투자의견 중립을 제시한다…" (이)라며 투자의견 중립(신규)을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.87%로 업종평균 상회. PER은 21.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비아트론은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	비아트론	심텍	코미코	유니테스트	엠케이전자
ROE	11.0	17.0	20.6	32.4	19.4
PER	21.7	7.5	16.4	9.4	1.7
PBR	2.4	1.3	3.4	3.0	0.3
기준년월	2017년6월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월6일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 32,436주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 122,630주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 155,066주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준 최근 한달간 비아트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.58%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.94%를 보였으며 기관은 8.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.57%로 가장 높았고, 외국인이 27.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.07%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 21,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,200원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 21,200원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 21,200원대의 저항가능성과 20,100원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

12월1일 :(주)비아트론 신주인수권부사채(해외신주인수권부사채포함)발행후만기전사채취득(제8회차)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com