[ET투자뉴스]이마트_상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 7일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.99% 하락하면서 259,500원을 기록하고 있는 이마트는 지난 1개월간 11.37% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이마트의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이마트의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
호텔신라	2.4%	1.8%	0.7
한샘	2.2%	11.9%	5.4
이마트	2.1%	11.4%	5.4
롯데쇼핑	2.0%	-10.4%	-5.1
삼성물산	1.2%	-8.7%	-7.2
코스피	0.6%	-3.4%	-5.6
유통업	0.7%	-0.9%	-1.5

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -1.28%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 1.28% 하락하고 있다.

삼성물산	132,000원 ▼1500(-1.12%)	한샘	183,000원 ▲500(+0.27%)
호텔신라	83,500원 ▼3300(-3.80%)	롯데쇼핑	211,500원 ▼3000(-1.40%)

증권사 목표주가 298,400원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이마트의 평균 목표주가는 298,400원이다. 현재 주가는 259,500원으로 38,900원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 이남준, 주윤혜 에널리스트가 " 월마트의 주가 강세. 이마트가 이어받다, 최근 월마트는 컨센서스를 상회하는 3분기 실적을 발표하면서 주가 및 12MF PER은 사상 최고치를 경신했으며. 연초부터 대대적인 적자점포 폐점과 공격적인 온라인 진출로 매출 성장과 수익성 개선이라는 두 개의 목표를 모두 달성했다. 이마트도 유사한 행보를 걷고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 340,000원을 제시했고, KTB투자증권의 이남준, 주윤혜 에널리스트가 " 내년 동사 주가 모멘텀은 온라인 이마트몰과 노브랜드 가치 제고로부터 발생할 것, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 340,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.63%로 업종평균 하회. PER은 18.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이마트	한샘	호텔신라	롯데쇼핑	삼성물산
ROE	4.7	25.7	2.7	1.6	2.8
PER	18.3	32.9	193.3	27.6	36.7
PBR	0.9	8.5	5.2	0.4	1.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 9일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 417,990주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 303,524주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 114,466주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.83%, 외국인 48.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.83%를 보였으며 개인은 14.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.24%로 가장 높았고, 기관이 37.04%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 223,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 223,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 223,000원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 216,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 223,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 223,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월7일14시20분 :(주)이마트 영업(잠정)실적(공정공시)
11월10일 :(주)이마트 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
11월9일 :(주)이마트 영업(잠정)실적(공정공시)
11월9일 :(주)이마트 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com