현대차투자증권에서 7일 삼성중공업(010140)에 대해 "추가 하락폭은 제한적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 배세진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "동사 주가는 전일 -29% 하락 마감. 유상증자 희석 분, 2017~2018년 순손실 7,700억원 감안 시 2018F BPS 하락은 약 21%. 전일 주가 29% 하락은 유상증자 희석 분과 2년 동안의 큰 폭의 손실을 기반영했다는 판단이다. 향후 주가의 추가 하락폭은 제한적"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "2018년을 저점으로 2019년부터는 매출 증가에 따른 수익성 개선이 전망되고, 2017년 4분기 선제적인 공사손실충당금 반영으로 매출이익률은 3%대를 기록할 전망"라고 밝혔다.
한편 "큰 폭의 적자가 예상됨에 따라 주가 하락폭은 컸으나 향후 주가를 결정하는 Key driver는 수주가 될 전망. 2018년 수주금액 90억불은 2018년 예상 매출액 47억불(동사 18년 가이던스 매출액 5.1조원) 대비 90% 높은 수치로 2018년은 큰 폭의 수주잔고 증가 예상. 이는 2019년 매출 증가에 따른 큰 폭의 수익성 개선으로 이어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 16,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(상향)
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
13,678
19,000
10,000
*최근 분기기준
오늘 현대차투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.
<현대차투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171207
매수
16,000
20171108
매수
16,000
20171018
매수
15,000
20170502
매수
14,500
20170208
매수
14,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171207
현대차투자증권
매수
16,000
20171207
한국투자증권
매수(유지)
11,500
20171207
삼성증권
매수
10,700
20171207
하나금융투자
NEUTRAL(하향)
10,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
