[ET투자뉴스]영풍_업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

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업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 5일 오전 9시50분 현재 전일대비 5.17% 오른 1,078,000원을 기록하고 있는 영풍은 지난 1개월간 1.19% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 영풍의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 영풍의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 3.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 영풍이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
영풍	3.8%	-1.2%	-0.3
동국제강	2.1%	10.8%	5.1
현대제철	1.7%	4.5%	2.6
풍산	1.7%	-7.8%	-4.6
고려아연	0.8%	-6.2%	-7.7
코스피	0.5%	-2.1%	-4.2
철강금속	1.1%	3.3%	3.0

관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +1.92%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 1.92% 상승중이다.

현대제철	62,200원 ▲1200(+1.97%)	동국제강	11,850원 ▲350(+3.04%)
고려아연	485,000원 ▲6000(+1.25%)	풍산	45,250원 ▼200(-0.44%)

증권사 목표주가 1,466,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 영풍의 평균 목표주가는 1,466,600원이다. 현재 주가는 1,078,000원으로 388,600원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 이재원, 백영찬 에널리스트가 " 계열회사의 제품생산 불량 여부 확인 중, 동사의 계열회사인 인터플렉스는 '풍문 또는 보도에 대한 해명' 공시를 했다. 부품불량 관련 기사에 대한 해명이며, 일부라인에서 일부 고객의 주문량 중 불량문제가 제기되어 해당라인을 중단하고 개선책을 찾는 중이고, 조속한 시일 내에 해당라인 생산을 재개할 예정이라는 답변이다. 이외에도 인터플렉스 임원의 주식 매도가 주가하락의 구실이 된 것으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,500,000원을 제시했고, 대신증권의 이종형 에널리스트가 " 과도한 주가하락을 매수기회로!, 영업가치와 30% 할인을 감안한 자회사가치를 합한 동사의 Sum of the parts 가치는 2조 6,050억원. 현재 동사의 시가총액 1조 8,880억원은 Sum of the parts 가치대비 약 28% 저평가된 상황. 전일 인터플렉스 주가와 연동한 동사 주가급락은 동사의 가치산정에서 인터플렉스가 차지하는 미미한 비중을 감안시 과도하다고 판단하며 매수기회라고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 1,450,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.09%로 업종평균 하회. PER은 15.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 영풍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	영풍	현대제철	고려아연	풍산	동국제강
ROE	4.3	5.4	10.8	13.8	-7.1
PER	15.5	8.8	14.0	6.8	-
PBR	0.7	0.5	1.5	0.9	0.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 345주를 사들인 반면 기관은 4,614주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,643주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,743주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 4,386주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 영풍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 19.6%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 거래비중 기관 39.56%, 외국인 18.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.56%를 보였으며 외국인은 18.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.86%로 가장 높았고, 기관이 36.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.66%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 1,119,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,119,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,119,000원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,044,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 1,119,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 1,044,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,044,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 1,044,000원대의 지지가능성과 1,119,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

12월4일 :(주)영풍 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com