대신증권에서 5일 인터플렉스(051370)에 대해 "품질 이슈 발생, 결과는 지켜보자!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 인터플렉스(051370)에 대해 "우리는 현 시점에서 고객사의 조사 결과(최근 발생한 화면 꺼짐 현상과 인터플렉스의 R/F PCB 연관성, 불량 문제 여부)를 지켜봐야 한다고 판단한다(1주일이내에 결과 통보 예상). 결과 여부에 따라 인터플렉스의 2017년 4분기 및 2018년 실적 변화가 있을 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "기존 공급하는 PCB(R/F PCB) 생산 / 검사 과정에서 문제가 없었던 점, 인터플렉스의 R/F PCB(TSP용)를 단시일 안에 다른 기업으로 대체가 어려운 점, 일부에서 제기된 내용(미승인 업체를 통한 일부 생산 등)은 관련 없다고 판단하여 추가적인 주가 하락은 제한적일 것"라고 밝혔다.
한편 "품질 이슈가 인터플렉스 책임이 아닌 것으로 판명될 경우에 12월 중순에 공급이 정상화될 것으로 추정된다. 2018년 신규 모델의 개발 참여에 문제가 없다고 판단. 2017년 4분기 실적이 소폭 하향(컨세서스)되나 주가는 전고점을 회복할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 12,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 75,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
81,333
95,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171205
매수(유지)
75,000
20171121
매수(유지)
75,000
20171027
매수(유지)
75,000
20171023
매수(유지)
65,000
20171010
매수(유지)
65,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171205
대신증권
매수(유지)
75,000
20171122
IBK투자증권
매수(유지)
95,000
20171114
키움증권
매수(유지)
80,000
20171113
교보증권
매수(유지)
90,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
